Comprendre le marché boursier du cannabis

Points clés

• La législation est potentiellement le facteur le plus important qui affecte les actions boursières autour du cannabis.
• Vous pouvez acheter des actions individuelles ou investir dans des ETF.
• Le marché boursier du cannabis est très volatil.
• Investir dans le cannabis comporte les mêmes défis et risques que tous les investissements.

Le secteur du cannabis a connu une expansion rapide ces dernières années et est passé d’un secteur de niche à un statut bien ancré sur le marché. Avec les efforts croissants de légalisation dans le monde entier, le marché boursier du cannabis attire l’attention des investisseurs à la recherche de nouvelles opportunités. Mais comment fonctionne-t-il et quels sont les facteurs qui influencent sa croissance ?

Cet article donne un aperçu adapté aux débutants du marché boursier du cannabis et des principales tendances qui façonnent le secteur et des conseils pratiques pour investir judicieusement dans ses actions.

Remarque : nous ne proposons pas de conseils en investissement ici. Nous offrons simplement aux lecteurs un aperçu global du sujet.

Qu’est-ce que le marché boursier du cannabis ?

Le marché boursier du cannabis est composé de toutes les sociétés cotées en bourse qui opèrent dans le secteur du cannabis et dans lesquelles il est possible d’investir (c’est-à-dire dans lesquelles n’importe qui peut acheter des actions).

Des cultivateurs aux distributeurs en passant par les entreprises pharmaceutiques qui font de la recherche sur les traitements à base de cannabis, c’est un marché diversifié et florissant qui regroupe tout des entreprises qui se concentrent sur les aspects pratiques de la culture à celles qui mènent des recherches de pointe sur l’utilisation du cannabis dans un contexte médical. Ainsi, quels que soient vos intérêts, vous y trouverez probablement votre compte.

Suite aux changements législatifs (souvent positifs) dans le monde entier, ce marché gagne du terrain auprès des investisseurs institutionnels et particuliers, car les actions liées au cannabis prennent généralement de plus en plus de valeur. De plus, de plus en plus d’entreprises de cannabis apparaissent, ce qui engendre une sorte de boom des start-ups.

S’il y a un moment pour investir dans le cannabis, c’est maintenant.

Types d’entreprises sur le marché du cannabis

Examinons de plus près les types d’entreprises que vous êtes susceptible de croiser sur le marché boursier :

• Cultivateurs et producteurs : entreprises qui cultivent et distribuent du cannabis à des fins médicales et récréatives
• Détaillants et dispensaires : entreprises qui vendent des produits à base de cannabis directement aux consommateurs
• Entreprises biotechnologiques et pharmaceutiques : entreprises qui développent des traitements médicaux à base de cannabis
• Prestataires de services auxiliaires : entreprises qui fournissent du matériel, des emballages ou des services financiers au secteur du cannabis

Facteurs qui influencent le marché boursier du cannabis

Plusieurs facteurs influencent la performance des actions du cannabis et affectent les décisions d’investissement et les tendances générales du marché. Bien que ceux-ci soient similaires pour la plupart des actions tous secteurs confondus, le cannabis est particulièrement sensible à certains facteurs qui n’affectent pas autant la plupart des autres actions (comme les changements juridiques). Ainsi, vous comprenez que même si le marché boursier du cannabis est passionnant, il est aussi incroyablement volatil et incertain.

Légalisation

Les changements réglementaires sont un moteur majeur du marché boursier du cannabis. En fait, ils sont probablement le facteur le plus important. Les pays et les États qui légalisent le cannabis constatent souvent une augmentation des investissements et de l’activité boursière dans le secteur.

Et dans un monde globalisé, les changements dans une région peuvent avoir un impact important ailleurs. Par exemple, la légalisation du cannabis en Allemagne, la plus grande économie d’Europe, a marqué un changement significatif dans les attitudes européennes envers le cannabis, et a eu des répercussions à l’échelle mondiale.

Tendances du marché

La demande des consommateurs joue un rôle important dans la valorisation des actions liées au cannabis. Prenons l’exemple de l’essor des produits à base de cannabis liés au bien-être au cours de la dernière décennie. Avant cela, personne ne savait ce qu’était le CBD, et maintenant, pratiquement tout le monde en a entendu parler. Étant donné que le comportement des consommateurs dicte où ira l’argent, c’est également un facteur important. Si les gens veulent acheter certains produits, leur valeur augmentera.

Les actions pharmaceutiques augmentent également à mesure qu'on explore le cannabis comme source potentielle de traitement médicamenteux. On l'a longtemps vanté comme tel, mais la communauté médicale l’étudie enfin sérieusement, ce qui signifie également qu’il y a dorénavant de sérieux investissements dans ce secteur et cela devrait porter ses fruits.

Enfin, l’amour continu (et croissant) pour le cannabis récréatif influence massivement les considérations d’investissement partout où le cannabis récréatif est légal, alors ne sous-estimez pas l’influence de l’amour intemporel des gens pour finir percher dans les nuages.

Conditions économiques

Comme toutes les industries, des facteurs économiques plus larges influencent le marché boursier du cannabis, notamment le ressenti des investisseurs et leur appétit pour le risque, les taux d’intérêt et l’accès au capital pour les entreprises de cannabis, ainsi que les tendances plus générales du marché boursier et les rotations sectorielles.

Le secteur du cannabis n’est qu’une infime partie de l’économie mondiale et les vents et marées qui affectent toutes les autres actions l'affectent aussi.

Comment investir dans les actions liées au cannabis

Pour les débutants, investir dans des actions liées à la weed nécessite des recherches et une planification minutieuses. Bien qu’il s’agisse d’un secteur volatil et relativement nouveau, cela crée également la possibilité de faire fortune. Donc, si vous êtes prêt à garder la tête froide et à accepter le risque, il y a de l’argent à gagner. Voici un guide étape par étape pour investir dans des actions cannabiques.

Étape 1 : comprendre les marchés et comment trouver des actions liées au cannabis

Les actions liées au cannabis sont cotées sur les principales bourses telles que le Nasdaq, le New York Stock Exchange, le London Stock Exchange et Euronext. Certaines entreprises se négocient également sur des bourses plus petites ou sur des marchés de gré à gré (OTC).

Vous pouvez également investir en utilisant la pléthore d’applications de trading disponibles de nos jours. Bien qu’elles conviennent mieux aux novices, car elles sont simples à utiliser et permettent des expériences progressives, elles prélèvent également des commissions plus élevées et comportent d’autres limitations. Néanmoins, pour les débutants, elles constituent probablement la meilleure option.

Étape 2 : rechercher des entreprises et évaluer leurs performances

Il ne faut jamais investir à l’aveugle et se méfier de ses instincts. Dans le pire des cas, investir revient à faire un pari, et même si vous êtes très bien informé, cela reste risqué.

Mais vous pouvez atténuer ce risque en faisant des recherches sur les entreprises avant d’investir et en adoptant une vision macroéconomique de l’ensemble du secteur du cannabis, de l’économie dans son ensemble et du paysage juridique. Même si une entreprise semble bien se porter, cela ne vaudra pas la peine d’y investir si une récession se profile ou si la loi est sur le point de changer d’une manière qui sera prohibitive pour le cannabis.

De plus, vous devriez également voir quelles autres entreprises proposent les mêmes produits ou services que ceux dans lesquels vous envisagez d’investir, et comment elles se comportent. Si elles pataugent, pourquoi ? Ou bien font-elles mieux que votre entreprise et risquent-elles de la noyer ?

Avant d’investir, analysez les paramètres clés tels que :

• La croissance des revenus et la rentabilité
• La conformité réglementaire et le positionnement sur le marché
• Les actualités récentes et les partenariats stratégiques

Étape 3 : diversifier les investissements dans le secteur du cannabis

La diversification réduit les risques. Les investisseurs peuvent répartir leurs fonds entre différents sous-secteurs. Il s’agit d’une stratégie à long terme et de ratisser large. Bien sûr, vous pourriez mettre tous vos œufs dans le même panier et espérer que tout se passe bien, mais si cela ne fonctionne pas, vous perdrez tout votre capital. Si, en revanche, vous diversifiez votre portefeuille, vous pouvez vous permettre de faire des erreurs et quand même profiter d’un retour sur votre investissement, même si un seul est rentable.

Diversifiez-vous dans les secteurs suivants :

• Entreprises de cannabis médical
• Entreprises de cannabis récréatif
• Entreprises auxiliaires qui soutiennent le secteur du cannabis

Avantages et inconvénients de l’investissement dans des actions individuelles par rapport aux ETF

Vous pouvez investir dans des actions individuelles ou des fonds négociés en bourse (ETF ou FNB pour nos amis francophones). Les ETF sont des fonds d’investissement qui détiennent plusieurs actifs sous-jacents et peuvent être achetés et vendus en bourse, un peu comme une action individuelle. Donc, en gros, cela vous permet de diversifier.

Investir dans des actions individuelles de cannabis

Les avantages d’investir dans des actions individuelles de cannabis sont les suivants :

Les inconvénients d’investir dans des actions individuelles de cannabis sont les suivants :

Investir dans des ETF de cannabis

Voici les avantages d’investir dans des ETF sur le cannabis :

Voici les inconvénients d’investir dans des ETF sur le cannabis :

Risques et défis du marché boursier du cannabis

Comme tout investissement, les actions du cannabis comportent des risques comme :

• Incertitude réglementaire : les lois et les réglementations peuvent changer, ce qui a un impact sur la performance des actions.
• Forte volatilité du marché : les actions du cannabis peuvent connaître des fluctuations de prix spectaculaires.
• Préoccupations éthiques et environnementales : les investisseurs peuvent être amenés à prendre en compte les questions de durabilité et d’éthique dans la culture du cannabis.

Dans un monde politiquement imprévisible, tout investissement est risqué, car l’orientation de l’économie mondiale ou des économies nationales est incertaine. De surcroit, l’évolution de la réglementation du cannabis est encore plus incertaine. En Amérique du Nord, où le cannabis est légalisé depuis plus longtemps, il est plus probable que cela reste le cas. Cependant, en Allemagne, où la légalisation est récente, il est beaucoup plus probable que cela soit bloqué ou même annulé.

Le paysage réglementaire est donc le plus grand défi auquel sont confrontés ceux qui souhaitent investir dans le cannabis.

Principales actions et ETF liés au cannabis à surveiller en 2025

Le marché évolue constamment, alors utilisez ces suggestions comme point de départ, mais assurez-vous également de faire des recherches plus approfondies. Sans plus attendre, voici quelques entreprises de cannabis à surveiller en 2025.

Principales entreprises de cannabis

Voici quelques-unes des principales entreprises de cannabis pour ceux qui souhaitent investir dans des actions individuelles.

Actions canadiennes du secteur du cannabis

• Canopy Growth Corporation : en tant que l’un des pionniers du secteur du cannabis, Canopy Growth a établi une présence significative sur les marchés médical et récréatif. L’entreprise s’est concentrée sur des efforts de restructuration pour être rentable.
• Tilray Brands Inc. : Tilray a étendu sa présence mondiale par le biais de fusions et acquisitions stratégiques dans le but de renforcer sa position sur le marché international du cannabis.

Actions américaines du secteur du cannabis

• Curaleaf Holdings Inc. : Curaleaf est l’un des principaux opérateurs américains du secteur du cannabis avec un vaste réseau de dispensaires et de sites de culture dans plusieurs États. L’entreprise continue d’élargir son offre de produits et sa portée commerciale.
• Green Thumb Industries Inc. : Green Thumb a affiché une croissance uniforme en mettant l’accent sur des produits de haute qualité et des points de vente stratégiques. L’entreprise se concentre sur l’efficacité opérationnelle et le développement de la marque.
• Trulieve Cannabis Corp. : Trulieve domine le marché de la Floride, a une forte présence dans le commerce de détail et continue de se développer dans d’autres États, ce qui permet de tirer parti de ses opérations intégrées verticalement.

ETF de cannabis pour les investisseurs

Les ETF offrent une approche diversifiée de l’investissement dans le secteur du cannabis et englobent un éventail de sociétés actives dans la culture, la distribution et les services auxiliaires. Voici quelques options notables :

• ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ) : cet ETF offre une exposition à un large éventail de sociétés mondiales de cannabis, y compris celles impliquées dans la culture, la production et la distribution.
• AdvisorShares Pure Cannabis ETF (YOLO) : cet ETF géré activement se concentre sur les entreprises de cannabis américaines et canadiennes et englobe divers segments du secteur.
• Global X Cannabis ETF (POTX) : cet ETF cible les entreprises de cannabis médical et récréatif, ce qui permet aux investisseurs une exposition diversifiée au secteur.

L’avenir du marché boursier du cannabis

À l’avenir, plusieurs facteurs pourraient façonner le marché boursier du cannabis, notamment les changements législatifs fédéraux aux États-Unis. Si on légalisait le cannabis à l’échelle nationale, cela aurait d’énormes répercussions au niveau national et mondial.

Les progrès médicaux constituent un autre facteur important. Si on peut prouver que le cannabis a un potentiel médical important, cela augmentera considérablement la valeur des actions pharmaceutiques, et probablement de toutes les actions liées au cannabis. Au même titre, si on montre que sa valeur médicale est négligeable, les actions chuteraient.

Le destin des marchés mondiaux sera également un facteur crucial. Davantage de pays légaliseront-ils le cannabis ou la prohibition refera-t-elle surface ? Le paysage juridique international déterminera l’avenir des actions liées au cannabis.

Est-ce judicieux d’investir dans les actions liées au cannabis ?

Investir dans des actions du cannabis peut en valoir la peine pour ceux qui sont capables de prendre le risque. L’ensemble du secteur a le potentiel de s’épanouir et de devenir encore plus grand qu’il ne l’est déjà, auquel cas il produira des dividendes. Cependant, en raison de la situation juridique autour de la weed, il pourrait également s’effondrer. En plus de cela, il y a tous les risques habituels associés à l’investissement à prendre en compte.

Donc, si vous êtes prêt à faire des recherches et que vous avez un peu de capital à investir, ça peut être une bonne idée d’investir dans des actions liées au cannabis. Mais si vous ne pouvez pas vous permettre de perdre votre investissement, il y a de meilleures façons de placer ou dépenser votre argent.

Mention légale : Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre indicatif uniquement et ne doivent pas être considérées comme un conseil d'investissement personnel, une recommandation d'achat, de vente ou de détention d'un actif financier.